近日，省政府辦公廳印發(fā)了《山東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號(hào)，以下簡稱《辦法》），自2019年3月1日起施行。現(xiàn)就《辦法》解讀如下：　

　　一、《辦法》出臺(tái)背景

　　近年來，省屬企業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)省委、省政府深化國企改革的決策部署和《中共山東省委 山東省人民政府關(guān)于加快推動(dòng)國有企業(yè)改革的十條意見》文件精神，圍繞新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和高質(zhì)量發(fā)展，省屬企業(yè)加大新興產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，部分企業(yè)存在產(chǎn)業(yè)布局過寬過散、資源配置不合理、部分投資項(xiàng)目盈利水平低等問題。

　　出臺(tái)《辦法》，一是貫徹落實(shí)黨的十九大精神和省委、省政府深化國企國資改革的部署要求，以管資本為主不斷完善國資監(jiān)管模式；二是引導(dǎo)省屬企業(yè)貫徹新發(fā)展理念，聚焦主業(yè)投資，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大有效投資，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展；三是針對(duì)巡視巡察、項(xiàng)目審計(jì)、投資監(jiān)督檢查等過程中，發(fā)現(xiàn)省屬企業(yè)投資面臨的新情況、新問題，進(jìn)一步加強(qiáng)制度引導(dǎo)和規(guī)范。

　　二、主要內(nèi)容

　　《辦法》共7章35條，主要規(guī)范了省屬企業(yè)投資監(jiān)管體系建設(shè)、投資事前管理、投資事中及事后管理、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、責(zé)任追究等內(nèi)容。

　　（一）明確企業(yè)投資原則。要求省屬企業(yè)投資應(yīng)貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，聚焦關(guān)鍵核心技術(shù)和發(fā)展模式創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；遵守有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，符合國家和省產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃，以及國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)向，體現(xiàn)出資人意愿；符合企業(yè)功能定位、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資管理制度，堅(jiān)持聚焦主業(yè)，嚴(yán)控非主業(yè)、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和低端低效產(chǎn)業(yè)投資；投資規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平和籌融資能力相適應(yīng)，與企業(yè)管理能力、人力資源等相匹配。

　　（二）改進(jìn)投資監(jiān)管方式。堅(jiān)持放管結(jié)合，明確省國資委不再核準(zhǔn)備案省屬企業(yè)投資計(jì)劃、投資項(xiàng)目，同時(shí)，立足出資人職責(zé)，要求省屬企業(yè)將年度投資計(jì)劃及時(shí)報(bào)告省國資委，必要時(shí)省國資委反饋提示意見；對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)行分類監(jiān)管，設(shè)定禁止類項(xiàng)目，對(duì)企業(yè)“不能投什么”作出明確規(guī)定，劃定投資紅線；設(shè)定特別監(jiān)管類項(xiàng)目，要求企業(yè)投資實(shí)施前報(bào)省國資委履行出資人審核程序，特別重大項(xiàng)目按規(guī)定報(bào)省政府省屬國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整投資決策委員會(huì)審議。

　　（三）完善投資閉環(huán)管理

　　1. 充分研究論證，落實(shí)決策責(zé)任。要求省屬企業(yè)依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃編制年度投資計(jì)劃，投資項(xiàng)目決策前，從政策、市場(chǎng)、技術(shù)、效益、環(huán)境、安全、社會(huì)穩(wěn)定等方面，做好全面充分的盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等前期工作，強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審查論證，建立項(xiàng)目專家?guī)欤M織專家審查論證，將專家論證意見作為投資決策的重要依據(jù)。規(guī)范決策程序、落實(shí)決策責(zé)任，明確省屬企業(yè)各級(jí)投資決策機(jī)構(gòu)對(duì)決策結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，同時(shí)負(fù)責(zé)審核項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、審查論證等關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)材料。

　　2. 強(qiáng)化項(xiàng)目管理，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。要求省屬企業(yè)規(guī)范項(xiàng)目實(shí)施程序，全面掌握投資項(xiàng)目進(jìn)展情況，做好跟蹤管理和信息統(tǒng)計(jì)分析工作，關(guān)注項(xiàng)目是否按期推進(jìn)、投資是否超預(yù)算、是否按期達(dá)產(chǎn)達(dá)效等，對(duì)出現(xiàn)的問題及時(shí)妥善處置。出現(xiàn)以下情形的應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定重新履行決策程序：初步設(shè)計(jì)概算超過可研估算20%（含）以上或投資額超過原概算20%（含）以上；資金來源及構(gòu)成需進(jìn)行重大調(diào)整，致使企業(yè)負(fù)債過高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展；投資對(duì)象股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移；投資項(xiàng)目合作方嚴(yán)重違約，損害企業(yè)利益；因不可控因素造成投資風(fēng)險(xiǎn)劇增或存在較大潛在損失等重大變化，造成投資目的無法實(shí)現(xiàn)。

　　3. 加強(qiáng)投后管理，及時(shí)跟蹤評(píng)價(jià)。要求省屬企業(yè)每年選擇部分已完成的重大投資項(xiàng)目開展后評(píng)價(jià)，形成后評(píng)價(jià)報(bào)告，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、揭示風(fēng)險(xiǎn)、制定對(duì)策，改進(jìn)投資管理，并提出獎(jiǎng)懲處理意見等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，對(duì)項(xiàng)目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題，制定落實(shí)相應(yīng)整改措施。省國資委建立健全企業(yè)投資監(jiān)督檢查機(jī)制，根據(jù)工作需要對(duì)企業(yè)投資情況隨機(jī)檢查。

　　（四）強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管控。“投資風(fēng)險(xiǎn)管理”是《辦法》的重要一章，對(duì)省屬企業(yè)加強(qiáng)投資全過程風(fēng)險(xiǎn)管理作出明確規(guī)定，要求企業(yè)投資事前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制訂風(fēng)控方案，實(shí)施中做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警和處置；鼓勵(lì)企業(yè)引入各類投資機(jī)構(gòu)參與投資，對(duì)具備條件的實(shí)施項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)跟投、風(fēng)險(xiǎn)抵押金等方式實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，合資合作及并購項(xiàng)目要完善權(quán)益保護(hù)措施，切實(shí)維護(hù)國有權(quán)益，防控投資風(fēng)險(xiǎn)。